【朗報？】FANG＋銘柄入れ替えについて～つみたて枠最強はさらなる進化を遂げるのか～

記事内に広告を含みます

この記事には広告を含む場合があります。

記事内で紹介する商品を購入することで、当サイトに売り上げの一部が還元されることがあります。

こんにちは〜🌤️おりおりです🙋‍♀️

2銘柄除外・2銘柄新規採用

先日、あのFANG＋から銘柄入れ替えのお知らせがありました。

これにより、テスラとスノーフレークが除外されて、クラウドストライクとサービスナウが新規採用されました。

上場来でマイナスリターンになっているスノーフレークはともかく、最近は上がったり下がったりを繰り返してはいるものの、数年前と比べればすごいリターンを維持しているテスラが除外されたのは意外に感じた人も多いと思います。

この除外・新規採用になった計4銘柄の値動きはこの通りです。

また、こうなった経緯については、こちらのファンドレターに詳しく記載されています。
（ちなみに、俗に言うFANG＋は投資信託（iFreeNEXT FANG+インデックス）の事ですが、インデックスファンドですので、銘柄入れ替えはFANG+指数の話（ファンドはそれに連動して保有銘柄を売却・買付しているだけ）です）

FAANMG を除くランキング上位銘柄

2024年9月の定期リバランスにおいて、テスラとスノーフレークが指数構成銘柄から除外されました。両銘柄とも総合順位を計算する際に用いる4つの指標のいずれかが相対的に低下し、総合順位10位以内を維持できなかったため除外となりました。前回のリバランス時に比べて、テスラは直近12カ月の売上高成長率が鈍化（59位 → 89位）したこと、スノーフレークは時価総額の減少（29位 → 38位）と直近12カ月のPSR（株価売上高倍率）が低下（14 位 → 32位）したことが主な要因と考えられます。

FANG+指数銘柄入替えのお知らせ | 大和アセットマネジメント株式会社

ここで言う、FAANMGとは Facebook（現：Meta Platforms）・Apple・Amazon・Netflix・Microsoft・Google の6銘柄を指し、FANG＋ではこの6銘柄は原則固定で、残りの4銘柄については年4回（3月・6月・9月・12月）、見直しが行われています。

これからは、エヌビディア・ブロードコムとこの2つになるのね

採用基準について

しかし、この基準も過去（2022年12月）に変更が行われており、今の「FAANMG + 4銘柄」の構成になったのも、その時からです。

銘柄選定⽅法（新）

■ 原則として「FAANMG」6銘柄を組み⼊れる

■ 銘柄数：10銘柄

■「FAANMG」以外の4銘柄は、

・時価総額(35％)
・1⽇平均売買⾼(35％)
・直近12カ⽉株価売上⾼倍率(15％)
・直近12カ⽉売上⾼成⻑率(15％)

の4指標を括弧内の⽐率で加重平均してランキング化し、その上位4銘柄を指数構成銘柄とする

■「FAANMG」以外の4銘柄は次の⼊れ替えタイミングで上位10位以内のランクであれば⼊れ替え対象とならない
指数算出⽅法変更のお知らせ | 大和アセットマネジメント株式会社

とは言え、大きく変わったのは、それまで入っていなかったマイクロソフトが固定になったのと、「⽶国をリスク所在国とする」という条件が加わったことにより、

それまで入っていた「アリババ」と「バイドゥ」（中国の大手企業）が除外されたくらいで、方針としてはそれほど変わっていないと思います。

それでいて、ファンドの設定日でも2018年1月31日（指数の算出開始日は2017年9月26日）と比較的長い運用期間（eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）でも2018年7月3日）ですから、NISAのつみたて投資枠の対象になっているのも納得です。

蛇足ですが、実はデリバティブ取引による運用（レバレッジファンドなど）でもない限り、運用期間が5年以上あればアクティブファンドでもつみたて投資枠対象になります。

ちなみに、FANG+（NYSE FANG+）指数は2014年9月19日を基準日（その時点の指数値を1000）としていますが、算出開始日までの間（2014～2017年）はバックテスト（過去データに当てはめて、もし同じ基準で計算したらこうなっていた、という試算）によるものです。