【NISA損切り】中間選挙の影響【追加購入】～株価はどうなるか～

こんにちは〜🌤️おりおりです🙋‍♀️

今のところ「暴落」にはならず

先日、アメリカ中間選挙が行われ、野党民主党が上下両院でいずれも多数派を奪還しました。

これまで共和党が推進してきたAI開発やデータセンター建設に対し、民主党は規制強化に舵を切る方針を示しているため、AI関連株を中心に売りが先行し、軒並み株価が下落しました。

直近（3ヶ月以内）で、オルカン（MSCI ACWI）や日経平均が最高値を記録した10月6日を開始としたチャートがこちらですが、

もっとも下落率が高かった日経平均でも-18.74％ということで、少なくとも今のところは暴落の基準（-20％）には達していません。

結論から言うと、相場がどうであれ、売却（損切り）も追加購入（ナンピン）もせず、淡々と積み立てを継続することをおすすめします。
（そもそも、追加購入できるような現金を取っておくこと自体、非推奨です）

株価とゴールドは反対の動きになっている

少し引いて、今年の年初からで見てみると、全体的には3月（イラン戦争開始時）の下落の方がひどかったと思います。

これを見ると、ゴールドは株と全く違う値動きをしており、今回の下落（11月4日～6日）でも株が軒並み下げているのに対し、ゴールドは逆に上げています。

これに着目したのが、ゴールドプラスシリーズ（Tracers S&P500ゴールドプラス（通称：ゴルプラ）、Tracers NASDAQ100ゴールドプラス（ゴルナス）、Tracers MSCIオール・カントリー・ゴールドプラス（ゴルカン））と、FANG+ゴールドです。
（概要については、下記の記事でも紹介しています）

株式とゴールドに2倍のレバレッジをかけて、両方に100％の投資をしつつ、（下落時はもう片方が上がって）リスクも抑えられるという触れ込みだね。

ゴルナス・ゴルプラの長期リターン

ゴールドプラスシリーズの中でも、ゴルプラ（Tracers S&P500ゴールドプラス）とゴルナス（Tracers NASDAQ100ゴールドプラス）は、実はかなり昔からの値動きを再現できます。

上の記事でも解説していますが、下記の方法で算出した結果（値動き）は、（設定日以降は）ゴルプラ・ゴルナスの基準価額（の値動き）とほぼ一致しますので、

この方法で、ゴルプラ・ゴルナスの設定日以前のデータを再現してみます。
（Bloomberg Gold（BCOMGC）の基準日（1991年1月）以降、つまり35年あまりものデータになります）

現在までのリターン

こちらは先月末ではなく、11月6日（今回の下落で価格が一番低かった日）を基準に、運用期間ごとのリターン（年率平均）を示したものですが、

この不利な条件下においても、どの指数も安定してプラスになっています。

その理由は、下落前の上げ相場によって、貯金があったからです。

中でも、ゴルナス・ゴルプラはそれぞれの株式部分の指数となる、NASDAQ100・S&P500の上位互換であるかのようなグラフになっています。

10年リターンの推移

今度は、運用期間を10年に固定し、終了（開始）時期をずらしながらリターン（年率平均）を求めたパターンですが、

確実に元本割れを避けるには投資期間は15年（積み立てなら20年）必要、と言われるように、10年だとどの指数もリターンがマイナスになる時期（「2000～2009」から「2003～2012」にかけて）があります（ゴールドも同様）。

しかし、ゴルプラはマイナスになる時期が全くなく、ゴルナスもほんのわずかの期間だけ（マイナス幅もごくわずか）です。

運用期間ごとの最小（最大・中央）リターン

先ほどは運用期間が10年でしたが、その中で最もリターンが低かった時期の数字（最小値）、高かった時期の数字（最大値）、およびその中央値を、運用期間を変えながらプロットしたのがこちらのグラフです。

ここで着目すべきは、最小値（実線）がプラスに転じる（それ以上の期間では一切マイナスにならない）年数です（それが、確実に元本割れしない投資期間です）。

この観点でみると、株式（S&P500・NASDAQ100・オルカン（MSCI ACWI））は軒並み14～15年が必要ですが、ゴルプラは7年強、ゴルナスも10年強の投資期間で済むことが分かります。

これが、ゴールドプラスシリーズ最大の強みなのね

ゴルナス・ゴルプラを非課税にする唯一の方法

となると、ゴルナス・ゴルプラが最も活きるのは、学資目的の投資と言っても良いでしょう。
（投資期間が、最長でも18年（生まれてすぐ～大学入学）しか取れないため）

しかし、残念ながらNISAでも、来年からスタートするこどもNISAでも、ゴルナス・ゴルプラは買えません。

唯一、ゴルナス・ゴルプラの運用益を非課税にする方法が未成年口座です。

これは、（働いておらず）基礎控除が余っているからこそ出来るわざで、（所得税の基礎控除が 48万円 → 95万円 → 104万円 と増えたことで）実はひっそりと強化されています。
（18歳未満の未成年者は、住民税の基礎控除が135万円のため、低い方（所得税の基礎控除）が非課税ラインです）

もし、学資目的ではなく、その先（子どもの結婚・マイホーム・老後資金など）まで見据えているのであれば、新（成人）NISAに引き継げる（非課税枠の消費が簿価で済む）こどもNISAの方が適していると思います。

この場合、一括で売却するか、老後の最後まで保有することを考えると、購入するのはS&P500やオルカンが無難でしょう。

このように、投資目的によっても最適な商品、および制度も変わってきますから、純粋なリターンだけでなく特性にも着目して、自分に合ったものを選びましょう。

お得な制度は最大限、活かしたいね

それでは皆様、よきフィットネスライフを〜🏃‍♀️